О компании O’Key Group SA DRC (OKEYDR)
Отрасль: Розничная торговля основными продуктами питания
Сектор: Производители товаров массового потребления
Ссылка на официальный сайт: https://www.okmarket.ru
Описание бизнеса компании O’Key Group SA DRC (OKEYDR) от ru.investing.com: О’КЕЙ групп является люксембургской компанией по управлению розничной сетью. Основным видом деятельности Компании является управление розничной сети в России под торговой маркой O’KEY. Магазины сети предлагают широкий выбор продовольственных и непродовольственных товаров. Компания производит молочные, мясные и другие продукты питания, а также товары народного потребления. В ассортименте Компании более 64 000 единиц хранения (артикулов). Компании принадлежат около 96 магазинов в различных городах России, включая Москву, Санкт-Петербург, Мурманск, Нижний Новгород, Ростов-на-Дону, Краснодар, Липецк, Волгоград, Екатеринбург, Новосибирск, Красноярск, Уфа, Астрахань и Сургут. Компания имеет следующие дочерние предприятия: ООО «О’Кей», ЗАО «Доринда», Axus Financial Ltd., ООО «О’Кей Групп», ООО «О’Кей Лоджистикс» и ООО «Фреш Маркет».
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Стоит ли инвестировать в акции компании по мнению экспертов pro.finansy
Плюсы:
Минусы:
- О`key развивает дискаунтеры «Да!». Они уже в 2021 году показали хороший рост EBITDA. В условиях высокой инфляции и снижения реальных доходов эта модель бизнеса будет пользоваться спросом. O’key планирует открывать до 50-60 дискаунтеров в год в 2022-2023 гг. По данным отчетности за 2 квартал 2022 года, чистая выручка дискаунтеров «Да!» выросла на 63,2% за счет роста LFL-выручки и расширения сети. Это позитивно скажется на росте доходов O’key.
- Компания автоматизирует логистические процессы. Это позволит снизить складские и транспортные издержки, которые уменьшают прибыль.
- O’key продает биоразлагаемые пакеты. Таким образом компания показывает свою заинтересованность в решение экологических проблем. Это может повысить уровень лояльности клиентов, которые заботятся об экологии. Повышение лояльности = повышение продаж = повышение доходов = рост котировок акций.
- Компания развивает концепцию гипермаркетов, которая включает: расширение продукции фреш и ультрафреш; увеличение ассортимента, который пользуется наибольшим спросом: товары для детей и дома, уходовые средства и тд.; активный выпуск продукции собственного производства; новый интерьер, включая ресторан; внедрение IT-решений.
- Это позволит O’key быть более конкурентоспособным и увеличить число клиентов. Это позитивный момент для компании и ее доходов, особенно в текущих условиях.
- O’key имеет нестабильные финансовые показатели. Годовая чистая прибыль сменяется убытком. В такие активы инвестировать очень рискованно.
- Компания имеет высокую долговую нагрузку. Net debt/EBITDA в последние 3 года выше нормы.
- В потребительском секторе наблюдается высокая конкуренция в оффлайн и в электронной коммерции. Магнит и X5 по финансовым показателям лучше, это более рентабельные бизнесы. Потребители также предпочитают Озон и Wildberries, которые торгуют такими же продуктами питания, как Окей.
- Нет четкой дивидендной политики. Это снижает интерес инвесторов к депозитарным распискам компании.
Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти
Выручка O’Key по итогам 9 месяцев увеличилась на 10,3%
Чистая розничная выручка O’Key за 9 месяцев 2022 года увеличилась на 10,3% до ₽144,61 млрд. Выручка дискаунтеров «ДА!» увеличилась на 60,2% до ₽38,942 млрд, LFL-выручка выросла на 4,1%, средний чек — на 6,7%, а трафик снизился на 2,5%. Выручка гипермаркетов уменьшилась на 1,1% до ₽105,66 млрд, LFL-трафик снизился на 10%, средний чек вырос — на 8,6%. Объем онлайн-продаж увеличился на 44,3% и составил ₽4,3 млрд.
ОКЕЙ — инвестируем в инфляцию
Авторские права: Инвестидеи от РИКОМ-Траст
РИКОМ-Траст продолжают закупаться акциями ритейлеров: после Ленты берут ОКей. Летом РИКОМ уже выпускали идею на рост акций Окей, но тогда она не сработала. Пробуют второй заход.
Ритейл продолжает расти на реальной инфляции.
Накануне компания ОКЕЙ представила финансовый отчет за I полугодие, который спровоцировал бурный рост котировок бумаг компании. По итогам полугодия выручка выросла на 10,3%, показатель EBITDA увеличился на 14,2%, а чистая прибыль выросла в 3 раза. Важно отметить ключевой вклад в финансовые результаты группы сети дискаунтеров «ДА!», прибавившая в выручке 63% в годовом выражении. Менеджмент ОКЕЙ ожидает, что через несколько лет «ДА!» будет составлять половину бизнеса группы. На текущий момент доля дискаунтеров в выручке группы составляет примерно 25%.
Из тревожных моментов отчетности выделим высокий уровень долговой нагрузки компании: отношение чистых процентных обязательств к EBITDA за 12 месяцев составило 3,7х, а за 12 месяцев чистый долг вырос на 6,7%, что оказывает давление на прибыль и может ограничивать возможности для развития.
Мы видим вероятность роста бумаг ОКЕЙ на 10-15% на горизонте нескольких недель. Мы рекомендуем наращивать длинные среднесрочные позиции в этих бумагах в среднесрочной перспективе.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
ГК «О’КЕЙ»
Авторские права: Финам
Тикер: OKEY
Идея: Long
Горизонт: 1 месяц
Цель: 40 руб.
Потенциал идеи: 21,9%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 29 руб.
Технический анализ
Акции открылись с гэпом наверх после публикации хорошей отчетности за I полугодие 2022 года. Сохраняется потенциал дальнейшего движения наверх на позитивных новостях и прогнозах компании. Идея на рост бумаги с целью 40 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 29 руб. риск на портфель составит 0,81%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,89.
Фундаментальный фактор
«О’КЕЙ» — одна из крупнейших розничных сетей России. Компания представила хороший отчет о финансовых показателях за I полугодие 2022 года. Общая выручка группы выросла на 10,3% в годовом выражении до 97,8 млрд рублей, EBITDA увеличилась на 14,2% в годовом выражении до 7,5 млрд рублей, рентабельность по EBITDA увеличилась на 0,3 п.п. и составила 7,7%. Чистая прибыль группы составила 0,6 млрд против 0,2 млрд рублей годом ранее. Рынок положительно отреагировал на представленные показатели, акции компании сохраняют потенциал дальнейшего роста.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
O’Key Group отчиталась за 6 месяцев 2022 года
Чистая прибыль O’Key Group по МСФО за 6 месяцев 2022 года составила ₽576,412 млн, увеличившись в 3,8 раза по сравнению с ₽152,456 млн в предыдущем году. Выручка увеличилась на 10,3% до ₽97,804 млрд против ₽88,662 млрд годом ранее.
Скажи Окею — Да!
Авторские права: Тинькофф от Риком-Траст
Накануне весьма сильно выросли бумаги традиционного аутсайдера в продуктовом ритейле — компании Okey, причем на достаточно существенных объемах, но объемы эти держались недолго. Мы оцениваем рост спроса на бумаги компании как с защитным статусом отрасли, так и с трендом на снижение процентных ставок и смену покупательских привычек в пользу товаров эконом-сегмента.
Вышеупомянутые факторы могут поддержать высокие темпы роста сети дискаунтеров «ДА!», которые составляют большую часть выручки.
Мы видим вероятность роста бумаг Окей на 10-15% на горизонте нескольких недель. Мы рекомендуем наращивать длинные позиции в этих бумагах в краткосрочной перспективе (1-2 недели).
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
O’Key нарастил выручку на 9,3% по итогам 1 квартала 2022 года
Выручка группы O’Key за 3 месяца 2022 года увеличилась на 9,3% до ₽47,252 млрд. Выручка дискаунтеров «ДА!» увеличилась на 57,6% до ₽11,366 млрд, LFL-выручка выросла на 33%, трафик — на 18,2%, а средний чек — на 12,6%. Выручка гипермаркетов уменьшилась на 0,4% до ₽35,886 млрд, LFL-трафик снизился на 10,4%, средний чек вырос — на 11,2%. Объем онлайн-продаж группы увеличился на 64,5% и составил ₽1,6 млрд. Количество магазинов увеличилось на 19% до 232 торговых точек. Общая торговая площадь на конец периода составила 620 699 кв м, увеличившись на 3,5%.
O’Key увеличивает присутствие в ЦФО
O’Key открыл сразу 4 гипермаркета на месте ранее приобретенных объектов у X5 Group, которые расположены в Сергиевом Посаде, Воскресенске, Московском и Клину. В результате число магазинов ритейлера в ЦФО достигло 24, из которых 17 объектов находятся в Москве и МО. Ассортимент гипермаркетов включает около 2 тыс. наименований собственных торговых марок сети.